Sep 08, 2023 11:45 am
The City of Austin Economic Development Department is currently engaging in discussions with NXP Semiconductors N.V., a prominent semiconductor manufacturer headquartered in the Netherlands, to improve and expand its semiconductor chip manufacturing operations in Austin. Supported by the Chapter 380 Economic Development award, NXP's investment has the potential to generate an estimated annual economic impact of $560 million. To foster a collaborative environment for this local expansion package, the City will host a dedicated public comment period starting September 8 at 5 p.m. encouraging community feedback.
NXP is currently evaluating the potential to enhance its manufacturing capabilities at its two Austin-based chip manufacturing facilities. Should Austin be selected as the destination for this growth opportunity, the facilities will undergo retooling to optimize production lines, aligning them more effectively with the company's market demands. The projected capital investment of $290.8 million for this undertaking would facilitate the expansion of NXP's range of viable products and secure the ongoing operation of its Austin facilities. This initiative would also create 53 jobs over five years. Moreover, this endeavor would significantly bolster the semiconductor manufacturing sector in Austin, playing a pivotal role in addressing escalating global market demand for semiconductors and mitigating national security concerns stemming from semiconductor chip shortages.
"Empowering economic growth requires strategic collaboration and bold investments,” explains Sylnovia Holt-Rabb, Director of the Economic Development Department. “In our pursuit of cultivating a thriving community, we are dedicated to forging partnerships that not only strengthen our local industries but also resonate on a global scale. By fostering innovation and embracing opportunities like this, we are shaping a resilient future for Austin and beyond."
The City of Austin’s Economic Development Chapter 380 Policy provides a framework for creating diverse programs in the form of grants, loans, and other strategic initiatives. Projects meeting the criteria for eligibility, including NXP, involve investments in Austin aimed at advancing the principles of equitable prosperity, opportunity, and affordability. Under this policy framework, NXP stands to potentially benefit from a property tax reimbursement of up to 65% contingent on the company’s capital investment and job creation over the proposed five-year term of the agreement. The 65% property tax reimbursement is comprised of the following:
- 40% - Chapter 380 Base Reimbursement of eligible property taxes
- 10% - Establishment of an Employee Transition and Workforce Training Program
- 15% - Additional Performance-based Bonus Awards for hiring economically disadvantaged employees and participating in sustainable business practices
NXP Semiconductors is actively coordinating efforts internally with Austin's Office of Sustainability, Small and Minority Business Resources (SMBR), Financial Services Department, Austin Energy, and Austin Water.
The City of Austin values the insights and perspectives of our local community as we embark on this project with NXP Semiconductors. To ensure an inclusive and collaborative decision-making process, the Economic Development Department will launch a dedicated public comment period. Beginning on September 8 at 5 p.m. to September 15 at 5 p.m., Austinites are encouraged to share their feedback, ideas, and concerns regarding the local expansion package.
The Economic Development Department is leading this innovative, local expansion project with NXP to ensure Austin remains competitive in the semiconductor manufacturing industry by investing in modern technology and hiring trained and local Austin residents. This strategic initiative aligns with the Global Business Expansion Division’s broader objectives, which encompass facilitating domestic and international expansion projects, advancing industry development, supporting business retention, and investing in workforce development. The division remains dedicated to nurturing a dynamic and sustainable economic landscape that benefits Austin and its global stakeholders alike.
To learn more about the Economic Development Department's Global Business Expansion Division, please visit www.austintexas.gov/
NXP busca una mayor inversión en Austin, fomentando la innovación y el crecimiento
La Ciudad solicita la opinión de la comunidad para el paquete de ampliación local antes del 15 de septiembre
El Departamento de Desarrollo Económico de la Ciudad de Austin está manteniendo conversaciones con NXP Semiconductors N.V., un destacado fabricante de semiconductores con sede en Holanda, para mejorar y ampliar sus operaciones de fabricación de chips semiconductores en Austin. La inversión de NXP, respaldada por el premio al Desarrollo Económico del Capítulo 380, tiene el potencial de generar un impacto económico anual estimado en 560 millones de dólares. Para fomentar un entorno de colaboración para este paquete de expansión local, la Ciudad abrirá un periodo específico de comentarios públicos, a partir del 8 de septiembre a las 5 p.m. alentando el aporte de la comunidad.
NXP está evaluando actualmente la posibilidad de mejorar sus capacidades de fabricación en sus dos instalaciones de fabricación de chips de Austin. En caso de que Austin sea seleccionada como destino para esta oportunidad de crecimiento, las instalaciones se someterán a una remodelación para optimizar las líneas de producción, alineándolas más eficazmente con las demandas del mercado de la empresa. La inversión de capital prevista de $290.8 millones para este emprendimiento facilitaría la ampliación de la gama de productos viables de NXP y garantizaría el funcionamiento continuado de sus instalaciones de Austin. Esta iniciativa también crearía 53 puestos de trabajo en cinco años. Además, esta iniciativa reforzaría significativamente el sector de fabricación de semiconductores en Austin, desempeñando un papel fundamental para hacer frente a la creciente demanda mundial de semiconductores y mitigar los problemas de seguridad nacional derivados de la escasez de chips semiconductores.
"Potenciar el crecimiento económico requiere colaboración estratégica e inversiones audaces", explica Sylnovia Holt-Rabb, Directora del Departamento de Desarrollo Económico. "En nuestro empeño por cultivar una comunidad próspera, nos dedicamos a forjar asociaciones que no sólo fortalezcan nuestras industrias locales, sino que también resuenen a escala mundial. Al fomentar la innovación y aprovechar oportunidades como ésta, estamos moldeando un futuro resiliente para Austin y más allá."
La Política del Capítulo 380 de Desarrollo Económico de la Ciudad de Austin proporciona un marco para crear diversos programas en forma de subvenciones, préstamos y otras iniciativas estratégicas. Los proyectos que cumplen los criterios de elegibilidad, incluido NXP, implican inversiones en Austin destinadas a promover los principios de prosperidad equitativa, oportunidad y asequibilidad. Bajo al marco de esta política, NXP podría beneficiarse de un reembolso del impuesto predial de hasta el 65%, en función de la inversión de capital y la creación de empleo de la empresa durante los cinco años de vigencia del acuerdo. El reembolso del 65% del impuesto predial se compone de lo siguiente:
- 40% - Reembolso Base de los impuestos prediales elegibles bajo el Capítulo 380
- 10% - Establecimiento de un Programa de Transición de los Empleados y de Formación de la Mano de Obra
- 15% - Primas adicionales basadas en el rendimiento por contratar a empleados desfavorecidos económicamente y participar en prácticas empresariales sostenibles
NXP Semiconductors coordina activamente sus esfuerzos internos con la Oficina de Sostenibilidad de Austin, Recursos Para Pequeñas Empresas y de Minorías (SMBR), el Departamento de Servicios Financieros, Austin Energy y Austin Water.
La Ciudad de Austin valora las opiniones y perspectivas de nuestra comunidad local al embarcarnos en este proyecto con NXP Semiconductors. Para garantizar un proceso de toma de decisiones integrador y colaborativo, el Departamento de Desarrollo Económico pondrá en marcha un periodo específico de comentarios públicos. A partir del 8 de septiembre a las 5 p.m. y hasta el 15 de septiembre a las 5 p.m., se anima a los residentes de Austin a compartir sus opiniones, ideas y preocupaciones sobre el paquete de ampliación local.
El Departamento de Desarrollo Económico lidera este innovador proyecto de expansión local con NXP para garantizar que Austin siga siendo competitiva en la industria de fabricación de semiconductores mediante la inversión en tecnología moderna y la contratación de residentes capacitados de Austin. Esta iniciativa estratégica se ajusta a los objetivos más amplios de la División de Expansión Empresarial Global, que abarcan facilitar proyectos de expansión nacional e internacional, promover el desarrollo de la industria, apoyar el mantenimiento de las empresas e invertir en el desarrollo de la mano de obra. La división sigue dedicada a fomentar un panorama económico dinámico y sostenible que beneficie tanto a Austin como a sus interlocutores globales.
Para más información sobre la División de Expansión Empresarial Global del Departamento de Desarrollo Económico, visite www.austintexas.gov/
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About the City of Austin Economic Development Department
The City of Austin Economic Development Department supports business growth, creative industries, and local communities. These programs build an equitable, sustainable economy to improve the lives of all Austin residents. To learn more about helpful resources, visit www.austintexas.gov/edd and subscribe to our newsletter. Connect with us @AustinEconDev on Facebook, @AustinEconDev on X, and @AustinEconDev on YouTube.
Información sobre del Departamento de Desarrollo Económico de la Ciudad de Austin
El Departamento de Desarrollo Económico de la Ciudad de Austin fomenta el crecimiento empresarial, las industrias creativas y las comunidades locales. Estos programas construyen una economía equitativa y sostenible que enriquecen las vidas de los habitantes de Austin. Para obtener más información acerca de recursos útiles, visite www.austintexas.gov/edd y suscríbase a nuestro boletín. Conéctese con nosotros en @AustinEconDev en Facebook y @AustinEconDev en X y @AustinEconDev en YouTube.
NXP Semiconductors
NXP USA, Inc. (the Company) is a subsidiary of NXP Semiconductors N.V (NXP), a Netherlands-based, NASDAQ-listed manufacturer of semiconductor technology. The Company has approximately 31,000 team members in more than 30 countries. In addition to Austin, the company also has wafer fabrication facilities in Arizona. NXP has a strong, decades-long history in Austin (formally as Motorola and then Freescale Semiconductor), where the Company has been designing and manufacturing semiconductors vital to the automotive, industrial, mobile and communication infrastructure markets since 1974. The Company has two existing manufacturing facilities in Austin (3949 Ed Bluestein Blvd [ATMC] and 6501 W. William Cannon [OHT]). The vast majority of the locally-produced semiconductor wafers supply the automotive manufacturing industry, addressing a critical national priority. NXP is a longstanding Austin corporate citizen and is active in the local community, with numerous civic involvements through local volunteerism activities and contributions to multiple charitable campaigns.
