Sep 26, 2023 10:00 am
On Thursday, September 21, the Austin City Council approved the Chapter 380 agreement forged between the Economic Development Department and NXP Semiconductors N.V., a Dutch-based semiconductor manufacturer. This partnership marks a significant milestone, with NXP committing to generate 53 new manufacturing jobs and invest approximately $291 million into facility enhancements and new equipment. The expected capital investment will enable NXP to modernize its product lines and ensure the continued operation of its Austin facilities.
In a notable display of corporate responsibility, NXP has pledged to provide community benefits, encompassing talent development, outreach to underserved communities, sustainable business practices, and a commitment to diversity, inclusion, and equity. The agreement also includes standard City requirements, including paying all employees and on-site contractors at least the City's Living Wage, providing health benefits, and adhering to the City of Austin's Minority-Owned Business Enterprise and Women-Owned Business Enterprise Procurement Program.
“The agreement with NXP marks an important moment for Austin’s semiconductor landscape. NXP’s $291 million investment represents not just a commitment to growth, but a commitment to our community,” explains Sylnovia Holt-Rabb, Director of the Economic Development Department. “This collaboration exemplifies our dedication to ensuring a prosperous and inclusive future for Austin.”
In recognition of NXP's commitments, the City will extend an estimated property tax reimbursement of slightly over $1 million throughout the five-year duration of the award. The 65% property tax reimbursement award is comprised of the following:
- 35% - Base Reimbursement of eligible property taxes.
- 5% - Establishment of an Employee Workforce Training Program.
- 10% - Childcare assistance funding will be evenly split, with half allocated for NXP's staff and the other half made available citywide.
- 15% - Additional Performance-based Bonus Awards for hiring economically disadvantaged employees (10%) and participating in sustainable business practices (5%).
NXP intends to leverage the City award to tap into funding opportunities under the CHIPS and Science Act, a federal economic initiative designed to stimulate private sector investment in semiconductor production within the United States. Accessing this federal funding presents a unique opportunity to attract substantial federal resources to our community.
The City of Austin is supporting NXP’s innovative, local expansion project to ensure Austin remains competitive in the semiconductor manufacturing industry by investing in modern technology and hiring trained and local Austin residents. This strategic initiative aligns with the Economic Development Department Global Business Expansion Division’s broader objectives, which encompass facilitating domestic and international expansion projects, advancing industry development, supporting business retention, and investing in workforce development. The division remains dedicated to nurturing a dynamic and sustainable economic landscape that benefits Austin and its global stakeholders alike.
To learn more about the Economic Development Department's Global Business Expansion Division, please visit www.austintexas.gov/
El Ayuntamiento de Austin aprueba un acuerdo de desarrollo económico con NXP
Transformando el sector de los semiconductores de Austin: La inversión de $291 millones de NXP
El jueves 21 de septiembre, el Ayuntamiento de Austin aprobó el acuerdo del Capítulo 380 formalizado entre el Departamento de Desarrollo Económico y NXP Semiconductors N.V., fabricante de semiconductores con sede en Holanda. Esta colaboración marca un logro importante, ya que NXP se compromete a generar 53 nuevos puestos de trabajo en el sector manufacturero y a invertir aproximadamente $291 millones en mejoras de las instalaciones y en nuevo equipo. La inversión de capital prevista permitirá a NXP modernizar sus líneas de productos y garantizar el funcionamiento continuo de sus instalaciones de Austin.
En una notable muestra de responsabilidad corporativa, NXP se ha comprometido a proporcionar beneficios a la comunidad, que incluyen el desarrollo del talento, el apoyo a las comunidades desatendidas, prácticas empresariales sostenibles y un compromiso por la diversidad, la inclusión y la equidad. El acuerdo también incluye requisitos estándar de la ciudad, como pagar a todos los empleados y contratistas al menos el salario mínimo vital de la ciudad, proporcionar beneficios de salud y adherirse al Programa de Adquisición de Empresas Propiedad de Minorías y Empresas Propiedad de Mujeres de la ciudad de Austin.
"El acuerdo con NXP marca un momento importante para el sector de los semiconductores de Austin. La inversión de $291 millones de NXP representa no sólo un compromiso de expansión, sino también un compromiso con nuestra comunidad", explica Sylnovia Holt-Rabb, directora del Departamento de Desarrollo Económico. "Esta colaboración es un ejemplo de nuestra dedicación a garantizar un futuro próspero e integrador para Austin."
En reconocimiento de los compromisos de NXP, la Ciudad extenderá un reembolso estimado del impuesto de propiedad de algo más de $1 millón a lo largo de los cinco años de duración de la adjudicación. El reembolso del 65% del impuesto de propiedad se compone de los siguientes elementos:
- 35% - Reembolso básico de los impuestos sobre la propiedad elegibles.
- 5% - Establecimiento de un programa de entrenamiento para los empleados.
- 10% - La financiación para el cuidado de niños se repartirá en partes iguales: la mitad para el personal de NXP y la otra mitad para toda la ciudad.
- 15% - Premios adicionales basados en el rendimiento por la contratación de empleados económicamente desatendidos (
10%) y la participación en prácticas empresariales sostenibles (5%).
NXP tiene la intención de aprovechar el premio de la ciudad para aprovechar las oportunidades de financiación bajo la ley CHIPS and Science Act, una iniciativa económica federal diseñada para estimular la inversión del sector privado en la producción de semiconductores dentro de los Estados Unidos. Acceder a esta financiación federal representa una oportunidad única para atraer importantes recursos federales a nuestra comunidad.
La ciudad de Austin apoya el innovador proyecto de expansión local con NXP para garantizar que Austin siga siendo competitiva en la industria de fabricación de semiconductores mediante la inversión en tecnología moderna y la contratación de residentes capacitados de Austin. Esta iniciativa estratégica se ajusta a los objetivos más amplios del Departamento de Desarrollo Económico División de Expansión Empresarial Global, que abarcan facilitar proyectos de expansión nacional e internacional, promover el desarrollo de la industria, apoyar el mantenimiento de las empresas e invertir en el desarrollo de la mano de obra. La división sigue dedicada a fomentar un panorama económico dinámico y sostenible que beneficie tanto a Austin como a sus interlocutores globales.
Para más información sobre la División de Expansión Empresarial Global del Departamento de Desarrollo Económico, visite www.austintexas.gov/
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About the City of Austin Economic Development Department
The City of Austin Economic Development Department supports business growth, creative industries, and local communities. These programs build an equitable, sustainable economy to improve the lives of all Austin residents. To learn more about helpful resources, visit www.austintexas.gov/edd and subscribe to our newsletter. Connect with us @AustinEconDev on Facebook, @AustinEconDev on X, and @AustinEconDev on YouTube.
Información sobre del Departamento de Desarrollo Económico de la Ciudad de Austin
El Departamento de Desarrollo Económico de la Ciudad de Austin fomenta el crecimiento empresarial, las industrias creativas y las comunidades locales. Estos programas construyen una economía equitativa y sostenible que enriquecen las vidas de los habitantes de Austin. Para obtener más información acerca de recursos útiles, visite www.austintexas.gov/edd y suscríbase a nuestro boletín. Conéctese con nosotros en @AustinEconDev en Facebook y @AustinEconDev en X y @AustinEconDev en YouTube.
About NXP Semiconductors N.V.
NXP USA, Inc. (the Company) is a subsidiary of NXP Semiconductors N.V. (NXP), a Netherlands-based, NASDAQ-listed manufacturer of semiconductor technology. The Company has approximately 31,000 team members in more than 30 countries. In addition to Austin, the company also has wafer fabrication facilities in Arizona. NXP has a strong, decades-long history in Austin (formally known as Motorola and then Freescale Semiconductor), where the Company has been designing and manufacturing semiconductors vital to the automotive, industrial, mobile and communication infrastructure markets since 1974. The Company has two existing manufacturing facilities in Austin (3949 Ed Bluestein Blvd [ATMC] and 6501 W. William Cannon [OHT]). The vast majority of the locally produced semiconductor wafers supply the automotive manufacturing industry, addressing a critical national priority. NXP is a longstanding Austin corporate citizen and is active in the local community, with numerous civic involvements through local volunteerism activities and contributions to multiple charitable campaigns.
